Wat is een ETF?
Wat is een ETF? Uitleg voor beginners + hoe ETF-beleggen werkt
Een ETF is een beursgenoteerd fonds waarmee je in één keer kunt beleggen in een groot aantal aandelen, obligaties of andere beleggingen. ETF’s zijn daardoor populair bij beleggers die eenvoudig spreiding willen aanbrengen en vaak tegen relatief lage kosten willen beleggen.
Maar wat is een ETF precies? Hoe werkt een ETF? Wat kost het en welke risico’s loop je? En hoe kun je als beginner zelf een ETF kopen?
In dit artikel leggen we stap voor stap uit hoe ETF’s werken en waar je op moet letten voordat je begint.
Kort antwoord: ETF staat voor Exchange Traded Fund. Het is een fonds dat gedurende de beursdag wordt verhandeld en vaak een index of bepaalde beleggingsstrategie volgt.
Wat is een ETF?
ETF staat voor Exchange Traded Fund. In het Nederlands wordt dit meestal omschreven als een beursgenoteerd fonds.
Een ETF bundelt verschillende beleggingen in één fonds. Dat kunnen bijvoorbeeld aandelen, obligaties of andere effecten zijn.
Wanneer je een ETF koopt, beleg je daardoor meestal niet in één afzonderlijk bedrijf, maar in een verzameling beleggingen.
Een ETF kan bijvoorbeeld een index volgen met:
- honderden Amerikaanse bedrijven;
- duizenden bedrijven wereldwijd;
- staats- en bedrijfsobligaties;
- bedrijven uit een bepaalde sector;
- aandelen met specifieke kenmerken, zoals hoge dividenduitkeringen.
Een belangrijk kenmerk van een ETF is dat het fonds op de beurs wordt verhandeld. Je kunt een ETF daardoor tijdens de handelsuren kopen en verkopen via een broker.
Voorbeeld: beleggen in een wereldwijde ETF
Stel dat je €1.000 belegt in een ETF die een brede wereldwijde aandelenindex volgt.
Je koopt dan niet voor €1.000 één aandeel. Het fonds belegt volgens de regels van de gevolgde index in een groot aantal bedrijven.
Als één bedrijf sterk in waarde daalt, heeft dat bij een breed gespreide ETF doorgaans een veel kleiner effect op je totale portefeuille dan wanneer je al je geld in dat ene bedrijf had gestopt.
Dit noemen we spreiding.
Hoe werkt een ETF?
De meeste ETF’s volgen een bepaalde index.
Een index is een verzameling beleggingen die volgens vooraf bepaalde regels wordt samengesteld.
Bekende indices zijn bijvoorbeeld:
- MSCI World
- FTSE All-World
- S&P 500
- AEX
Een ETF probeert het rendement van de gevolgde index zo nauwkeurig mogelijk te volgen.
Stijgt de index, dan zal de ETF doorgaans ook in waarde stijgen. Daalt de index, dan zal de ETF doorgaans dalen.
Het rendement van de ETF zal echter niet exact gelijk zijn aan dat van de index. Onder andere kosten, belastingen en de manier waarop de ETF de index volgt kunnen voor verschillen zorgen.
Voorbeeld
Stel dat een ETF de S&P 500 volgt.
De S&P 500 bestaat uit grote Amerikaanse ondernemingen. Door de ETF te kopen, krijg je indirect blootstelling aan deze bedrijven zonder ieder aandeel afzonderlijk te hoeven kopen.
Dat maakt een ETF voor veel beleggers een praktische manier om een bepaalde markt te volgen.
Waarom beleggen mensen in ETF’s?
Er zijn verschillende redenen waarom ETF’s populair zijn geworden.
1. Je kunt eenvoudig spreiden
Een brede ETF kan honderden of zelfs duizenden beleggingen bevatten.
Daardoor ben je minder afhankelijk van de prestaties van één onderneming.
Let wel: spreiding betekent niet dat je geen risico meer loopt. Als een hele aandelenmarkt daalt, kan een breed gespreide ETF nog steeds aanzienlijk in waarde dalen.
2. ETF’s kunnen relatief lage kosten hebben
Veel ETF’s volgen passief een index. De fondsbeheerder probeert dan niet voortdurend de markt te verslaan, maar de gekozen index zo nauwkeurig mogelijk te volgen.
Daardoor kunnen de jaarlijkse fondskosten relatief laag zijn.
Een belangrijke maatstaf is de TER, oftewel Total Expense Ratio.
Bij het vergelijken van ETF’s is het verstandig om niet alleen naar de TER te kijken. Ook tracking difference, transactiekosten, liquiditeit en eventuele fiscale gevolgen kunnen een rol spelen.
3. Je hoeft niet zelf honderden aandelen te kopen
Wil je in veel verschillende bedrijven beleggen, dan zou je die aandelen theoretisch allemaal zelf kunnen aanschaffen.
Een ETF bundelt deze beleggingen voor je.
Je hebt daardoor met één transactie toegang tot een hele verzameling beleggingen.
4. ETF’s zijn eenvoudig te verhandelen
Omdat ETF’s op de beurs worden verhandeld, kun je tijdens de handelsuren koop- en verkooporders plaatsen.
Daarvoor heb je een beleggingsrekening bij een broker nodig.
→ Bekijk de beste brokers voor beginners
Welke soorten ETF’s zijn er?
Er bestaan duizenden ETF’s. Ze verschillen onder andere in de markt waarin ze beleggen, de index die ze volgen en de strategie die ze gebruiken.
Wereldwijde ETF’s
Wereldwijde ETF’s beleggen in bedrijven uit meerdere landen.
Bekende voorbeelden zijn ETF’s die een index zoals MSCI World of FTSE All-World volgen.
Deze ETF’s worden vaak gebruikt door beleggers die hun aandelenportefeuille geografisch breed willen spreiden.
→ Lees onze uitleg over de MSCI World
→ MSCI World vs FTSE All-World: wat is het verschil?
S&P 500 ETF’s
Een S&P 500 ETF volgt de S&P 500-index.
Deze index bestaat uit grote Amerikaanse ondernemingen.
Een S&P 500 ETF geeft je daardoor blootstelling aan de Amerikaanse aandelenmarkt zonder dat je alle bedrijven afzonderlijk hoeft te kopen.
→ S&P 500 vs MSCI World: welke index is breder?
Dividend ETF’s
Dividend-ETF’s richten zich op aandelen die aan bepaalde dividendcriteria voldoen.
Ze kunnen interessant zijn voor beleggers die meer nadruk willen leggen op dividendinkomsten.
Dividend is echter geen gegarandeerd rendement. Bedrijven kunnen hun dividend verlagen of helemaal schrappen.
→ Lees meer over dividend-ETF’s
Obligatie-ETF’s
Obligatie-ETF’s beleggen in obligaties.
Dat kunnen bijvoorbeeld staatsobligaties of bedrijfsobligaties zijn.
Obligatie-ETF’s gedragen zich anders dan aandelen-ETF’s en hebben onder andere te maken met rente- en kredietrisico.
Sector-ETF’s
Sector-ETF’s richten zich op een specifiek deel van de economie.
Denk bijvoorbeeld aan:
- technologie;
- gezondheidszorg;
- energie;
- financiële dienstverlening.
Een sector-ETF kan interessant zijn als je bewust meer nadruk wilt leggen op een bepaalde sector.
Het nadeel is dat je minder breed gespreid bent dan met een brede wereldwijde ETF.
Wat is het verschil tussen een ETF en een aandeel?
Een aandeel vertegenwoordigt een belang in één onderneming.
Een ETF is een fonds dat meerdere beleggingen kan bevatten.
| Aandeel | ETF | |
|---|---|---|
| Beleggingen | Eén onderneming | Meerdere beleggingen |
| Spreiding | Afhankelijk van portefeuille | Vaak direct aanwezig |
| Verhandelbaar op beurs | Ja | Ja |
| Risico | Sterk afhankelijk van onderneming | Afhankelijk van onderliggende beleggingen |
| Onderzoek | Individuele onderneming analyseren | Fonds, index en strategie analyseren |
Een ETF is dus niet automatisch veilig.
Een ETF die bijvoorbeeld alleen in een klein aantal technologiebedrijven belegt, kan aanzienlijk meer risico lopen dan een wereldwijd gespreide ETF.
ETF versus indexfonds: wat is het verschil?
De termen ETF en indexfonds worden regelmatig door elkaar gebruikt.
Een indexfonds is een fonds dat probeert een bepaalde index te volgen.
Een ETF beschrijft vooral de manier waarop een fonds wordt verhandeld: op de beurs.
Veel ETF’s zijn indexfondsen, maar niet iedere ETF hoeft een traditionele marktindex te volgen.
Er bestaan bijvoorbeeld ETF’s die zich richten op:
- sectoren;
- factoren;
- dividend;
- obligaties;
- grondstoffen;
- specifieke beleggingsstrategieën.
Wat kost beleggen in ETF’s?
Bij ETF-beleggen kun je met verschillende kosten te maken krijgen.
1. Fondskosten
Een ETF brengt doorgaans jaarlijkse kosten in rekening.
Deze worden meestal rechtstreeks binnen het fonds verwerkt.
De TER is een veelgebruikte indicator om de jaarlijkse kosten van ETF’s met elkaar te vergelijken.
2. Brokerkosten
Je broker kan kosten rekenen voor het kopen en verkopen van ETF’s.
Deze kosten verschillen per broker.
Daarom kan de keuze van je broker op lange termijn een verschil maken.
→ Bekijk welke brokers interessant zijn voor ETF-beleggers
3. Spread
De spread is het verschil tussen de prijs waarvoor je een ETF kunt kopen en de prijs waarvoor je hem op dat moment kunt verkopen.
Bij liquide ETF’s is deze vaak relatief klein, maar dat verschilt per ETF en marktomstandigheden.
4. Andere kosten
Afhankelijk van de ETF en broker kunnen ook andere kosten relevant zijn, bijvoorbeeld valutakosten of kosten die samenhangen met een specifieke beurs.
Wat zijn de voordelen van ETF’s?
De belangrijkste voordelen van ETF’s zijn:
Spreiding
Met één ETF kun je toegang krijgen tot een groot aantal beleggingen.
Relatief lage kosten
Veel index-ETF’s hebben relatief lage jaarlijkse fondskosten.
Eenvoud
Je hoeft niet zelf honderden aandelen te selecteren.
Transparantie
De meeste ETF-aanbieders publiceren informatie over de portefeuille en gevolgde index.
Flexibiliteit
ETF’s kunnen tijdens de beursdag worden gekocht en verkocht.
Wat zijn de risico’s van ETF’s?
Een ETF is geen spaarrekening en je kunt geld verliezen.
Marktrisico
Als de onderliggende markt daalt, daalt de ETF doorgaans mee.
Bij een zware beurscrash kan een aandelen-ETF aanzienlijk in waarde dalen.
Valutarisico
Een ETF kan beleggen in bedrijven die in verschillende valuta worden verhandeld.
Wisselkoersbewegingen kunnen daardoor invloed hebben op het rendement dat je als eurobelegger ervaart.
De valuta waarin een ETF wordt verhandeld is daarbij niet automatisch hetzelfde als de valutablootstelling van de onderliggende beleggingen.
Concentratierisico
Niet iedere ETF is breed gespreid.
Een sector-ETF of thematische ETF kan bijvoorbeeld sterk afhankelijk zijn van een beperkt aantal bedrijven of sectoren.
Liquiditeitsrisico
Minder verhandelde ETF’s kunnen een grotere bid-ask spread hebben.
Tracking difference
Een ETF volgt een index niet altijd exact.
Het verschil tussen het rendement van de ETF en het rendement van de index wordt onder andere beïnvloed door kosten, belastingen, transacties en de manier waarop het fonds de index volgt.
Wat is een accumulerende ETF?
Een accumulerende ETF herbelegt ontvangen inkomsten, zoals dividend, binnen het fonds.
Je krijgt het dividend daardoor niet als afzonderlijke betaling op je beleggingsrekening.
Dit kan interessant zijn voor beleggers die hun vermogen op lange termijn willen laten groeien en inkomsten automatisch opnieuw willen investeren.
Wat is een distribuerende ETF?
Een distribuerende ETF keert inkomsten zoals dividend uit aan de belegger.
Het geld wordt doorgaans op je beleggingsrekening gestort.
Of een accumulerende of distribuerende ETF beter past, hangt onder andere af van je doelstelling, persoonlijke situatie en fiscale behandeling.
Let op: de fiscale regels voor ETF’s verschillen tussen Nederland en België en kunnen veranderen. Controleer daarom altijd de actuele regels voor jouw persoonlijke situatie.
Hoe koop je een ETF?
Een ETF kopen is technisch gezien relatief eenvoudig.
Je hebt daarvoor meestal een beleggingsrekening bij een broker nodig.
In grote lijnen:
- Open een rekening bij een broker.
- Stort geld op je rekening.
- Zoek de ETF die je wilt kopen.
- Controleer onder andere de ISIN-code, beurs en kosten.
- Kies het aantal ETF’s dat je wilt kopen.
- Plaats je order.
- Controleer of de order is uitgevoerd.
Welke broker heb je nodig?
Er is niet één broker die voor iedereen de beste keuze is.
Let bijvoorbeeld op:
- transactiekosten;
- ETF-aanbod;
- valutakosten;
- gebruiksgemak;
- mogelijkheden voor periodiek beleggen;
- beschikbare beurzen;
- veiligheid en regelgeving.
→ Bekijk onze vergelijking van de beste brokers voor beginners →
Dit is voor Indexio een belangrijke commerciële CTA. Plaats hier later eventueel een duidelijke vergelijkingstabel met affiliate-knoppen.
Hoe kies je een ETF?
Een veelgemaakte fout is om alleen te kijken naar het historische rendement.
Een ETF selecteren begint met de vraag:
Waar wil ik eigenlijk in beleggen?
Daarna kun je verschillende ETF’s vergelijken.
1. Welke index volgt de ETF?
Een MSCI World ETF is bijvoorbeeld iets anders dan een S&P 500 ETF.
2. Hoe breed is de spreiding?
Bekijk:
- landen;
- sectoren;
- aantal bedrijven;
- weging van de grootste posities.
3. Wat zijn de kosten?
Bekijk de TER, maar kijk ook naar de daadwerkelijke tracking difference.
4. Accumulerend of distribuerend?
Bepaal of je dividend wilt ontvangen of automatisch wilt laten herinvesteren.
5. Hoe groot is het fonds?
Een groter fonds kan voordelen hebben op het gebied van liquiditeit, maar omvang alleen maakt een ETF niet automatisch beter.
6. Hoe volgt de ETF de index?
ETF’s kunnen een index bijvoorbeeld fysiek of synthetisch volgen.
Wat zijn goede ETF’s voor beginners?
Er bestaat geen universeel beste ETF voor iedere belegger.
Toch zijn breed gespreide wereldwijde ETF’s populair onder beleggers die op lange termijn eenvoudig willen beleggen.
Voorbeelden van indices die je vaak tegenkomt zijn:
- MSCI World;
- FTSE All-World;
- MSCI ACWI.
Het is belangrijk om niet alleen naar de naam van de index te kijken. Verschillende ETF’s kunnen dezelfde index volgen maar verschillen bijvoorbeeld in:
- kosten;
- fondsaanbieder;
- omvang;
- dividendbeleid;
- beursnotering;
- replicatiemethode.
→ Bekijk onze selectie van ETF’s voor beginners →
Deze pagina wordt één van de belangrijkste commerciële/informatieve pagina’s binnen het ETF-cluster van Indexio.
Zijn ETF’s geschikt voor beginners?
ETF’s kunnen voor veel beginnende beleggers een relatief eenvoudige manier zijn om gespreid te beleggen.
Maar eenvoudig betekent niet risicoloos.
Een aandelen-ETF kan in korte tijd flink dalen. Daarom is het belangrijk om rekening te houden met je beleggingshorizon, financiële situatie en risicotolerantie.
Beleggen is bovendien geen manier om gegarandeerd snel geld te verdienen.
Veelgestelde vragen over ETF’s
Is een ETF hetzelfde als een aandeel?
Nee. Een aandeel vertegenwoordigt een belang in één onderneming. Een ETF is een fonds dat meerdere beleggingen kan bevatten en op de beurs wordt verhandeld.
Kun je geld verliezen met een ETF?
Ja. De waarde van een ETF kan dalen en je kunt een deel of zelfs je volledige inleg verliezen.
Hoeveel geld heb je nodig om in ETF’s te beleggen?
Dat hangt onder andere af van de prijs van de ETF en de mogelijkheden van je broker. Sommige brokers bieden ook fracties van ETF’s aan.
Betalen ETF’s dividend?
Sommige ETF’s keren dividend uit. Andere ETF’s herbeleggen ontvangen dividend binnen het fonds.
Wat is een goede ETF voor beginners?
Er bestaat geen ETF die voor iedereen de beste keuze is. Breed gespreide wereldwijde ETF’s worden vaak gebruikt door beleggers die eenvoudig en voor de lange termijn willen beleggen.
Zijn ETF’s veilig?
ETF’s zijn niet zonder risico. Het risico hangt sterk af van de beleggingen die in de ETF zitten.
Kun je met €100 per maand in ETF’s beleggen?
Dat kan bij sommige brokers, afhankelijk van de ETF, de prijs en de mogelijkheden voor periodiek of fractioneel beleggen.
→ Lees hoe beleggen met €100 per maand werkt →
Hoe lang moet je een ETF aanhouden?
Er bestaat geen vaste termijn. Voor aandelen-ETF’s is een lange beleggingshorizon gebruikelijk, omdat aandelenmarkten op korte termijn sterk kunnen schommelen.
Conclusie: wat is een ETF?
Een ETF (Exchange Traded Fund) is een beursgenoteerd fonds waarmee je kunt beleggen in een verzameling aandelen, obligaties of andere beleggingen.
Vooral breed gespreide index-ETF’s zijn populair omdat ze beleggers op een relatief eenvoudige manier toegang geven tot een grote groep beleggingen.
Maar een ETF is niet automatisch veilig en ook niet automatisch de beste keuze voor iedere belegger.
Kijk daarom altijd naar:
- de index;
- de onderliggende beleggingen;
- de spreiding;
- de kosten;
- het dividendbeleid;
- de manier waarop de index wordt gevolgd;
- en de risico’s.
Wil je beginnen met ETF-beleggen?
Bekijk dan eerst onze vergelijking van de beste brokers voor beginners → en ontdek welke broker bij jouw situatie past.
Veelgestelde vragen
Wat betekent ETF?
ETF staat voor Exchange Traded Fund, oftewel een beursgenoteerd fonds.
Is een ETF een goede belegging?
Dat hangt af van de ETF, je doelstellingen, beleggingshorizon en risicotolerantie.
Wat is de beste ETF voor beginners?
Er bestaat geen universeel beste ETF. Breed gespreide wereldwijde index-ETF’s zijn wel populair bij langetermijnbeleggers.
Wat kost een ETF?
Je kunt te maken krijgen met fondskosten, brokerkosten, spreads en eventueel andere kosten.
Kan een ETF failliet gaan?
Een ETF werkt anders dan een onderneming. Het fondsvermogen wordt doorgaans gescheiden gehouden van het vermogen van de aanbieder. De precieze structuur en bescherming hangen af van het fonds en de regelgeving.
Disclaimer
Dit artikel is uitsluitend bedoeld als algemene informatie en vormt geen persoonlijk beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee en je kunt een deel of je volledige inleg verliezen. Controleer altijd de actuele informatie en regelgeving voordat je een financiële beslissing neemt.